소개:데이터 센터 시장은 6 월 중순부터 회복되고 있으며 선도 기업들의 시장 회복 속도는 분명히 첫 번째 운동 장점을 가지고 있습니다.초고속 400G+에 대한 시장 수요의 급격한 증가는 유럽과 미국 기업들이 광학 모듈의 제조로 돌아가는 데도 이바지했습니다..
"골든 9 실버 10"시대에 들어서면서 광통신 시장은 점차 회복되고 있습니다. 인공지능에 의한 광통신 시장의 새로운 수요는 점차 실현되고 있습니다..최근 상장된 여러 광통신회사의 3분기 보고서에 따르면, 최고의 광통신회사는 성과에서 급속한 성장을 달성했습니다.
전체적으로 데이터 센터 시장은 6 월 중순부터 회복되고 있으며 시장 회복 속도는 선도 기업에 대한 선도적 인 장점이 있습니다. 특히 일관성Xuchuang 기술인비디아와 같은 인공지능 관련 데이터센터 기업에서 처음으로 주문을 받은 인비디아와 천푸 커뮤니케이션은 탁월한 성능을 보여줬습니다.
AI 수요 실현 및 시장 점유율 집중성 최고
코헤런트는 3분기 매출액 10531억 달러를 달성했으며 예상 중점보다 약간 높았습니다. 지난 분기에는 1205억 달러였으며, 1년 전에는 1345억 달러였습니다.Coherent는 2024 회계연도의 두 번째 분기부터 (2023 회계연도의 4분기), 주문 조건에 따라 디지털 광학 모듈 사업의 성장이 AI와 재고가 정상으로 돌아가는 것으로 예상됩니다.가오이에서 200G 이상의 용량을 가진 초고속 광학 모듈은 디지털 광학 모듈의 전체 판매량의 70% 이상을 차지했습니다., 800G 광학 모듈의 판매량은 월간 200% 증가했습니다.
그림 1: 일관성 있는 분기 매출 동향
*** 참고:FY24 Q1은 자연 연간 2023 Q3입니다.
2023년 3분기 Zhongji Xuchuang의 전체 영업이익은 3,026억 위안으로 전년 동기 대비 14.9% 증가하고 월간 동기 대비 39.64% 증가했다.상장기업의 주주들에 대한 이익은 6억 8천 2백만 위안에 달했다., 전년 동기 대비 89.45% 증가 한 달 88.15% 증가
그림 2: Zhongji Xuchuang의 분기 매출 변화
2023년 3분기 텐푸 커뮤니케이션의 분기 매출은 5억4200만 위안으로 전년 동기 대비 73.62% 증가, 전월 동기 대비 43.77% 증가로 역대 최고치를 기록했습니다.상장된 회사의 주주들에게 귀속되는 순이익은 20억3천만 위안이었다., 전년 동기 대비 94.95% 증가율과 전월 동기 대비 40.97% 증가율을 기록했습니다.주로 인공지능으로 인해 광학 엔진과 고속 부품에 대한 수요가 증가함에 따라 이익을 얻습니다..
그림 3: 텐푸 커뮤니케이션의 3분기 매출 변화
또한 고속 광 모듈 수요에 영향을 받아 MT 플러그, MPO/MTP 커넥터, MT-FA, MT-MT, MT 점퍼와 같은 고밀도 및 마이크로 연결 관련 제품에 대한 수요가 증가했습니다.Mux/DeMux 또한 새로운 최고치를 달성했습니다.일부 선도 기업들은 6월 이후 생산량을 계속 늘려 생산 능력이 새로운 최고치를 달성했습니다.
합병과 인수합병은 고급 시장의 경쟁 경관을 재구성합니다.
그러나 현재 광 통신 시장은 인공지능 대형 모델의 새로운 증대 시장과 같은 다양한 요인에 의해 구조적 조정을 겪고 있습니다.전통적인 데이터 센터 및 통신 대도시 지역 네트워크 구조의 변화이 중 가장 명백한 특징은 소비의 업그레이드이며, 400G+ 시장 수요가 빠르게 증가하는 높은 비율입니다.통신 대도시 네트워크의 400G 파장 분할 경향 또는 데이터 통신 시장의 400G/800G 상호 연결 경향따라서 유럽과 미국 기업들도 광학 모듈의 제조로 돌아가게 되었습니다.
2023년 10월 30일 아침, 인텔은 자빌이 인수할 실리콘 광학 기반 플러그인 광학 모듈 제조 사업의 매각을 발표했다.인텔은 여전히 실리콘 광전자 칩을 제조하는 능력을 유지하고 있습니다.이 문제에 대해 업계에서 다양한 의견이 있습니다.C&C는 인텔의 초기 실리콘 광학 모듈 제조 경로 선택은 또한 실리콘 광학 기술을 검증하는 것이라고 믿습니다.적어도 실리콘 광학 기술의 상업화에 대한 성숙성을 증명합니다.실리콘 광학 모듈의 대량 생산으로 인텔의 프로세스 제품 라인에서의 축적된 경험은 인텔의 핵심 자산이 될 것입니다.하지만 자빌의 인수라는 것은 독립적인 광학 모듈 제조업체가 추가된다는 것을 의미합니까?그리고 인텔은 실리콘 광학 모듈의 상업화의 주요 동력이었다2018년에서 2022년 사이에 인텔의 실리콘 광학 모듈은 100G CWDM4 시장에서 20%에서 30%의 시장 점유율을 차지하며 여러 인터넷 거인을 뚫었습니다.
또 다른 인수 사례는 고속 광학 모듈 시장에 대한 업계의 신뢰를 더욱 강화했습니다. 루멘텀은 클라우드 라이트 테크놀로지 (Cloud Light Technology) 를 750만 달러의 현금으로 인수했습니다.4년 전 (2019년 3월), Lumentum는 디지털 광학 모듈 사업을 캠브리지 테크놀로지에 판매했으며, 더 도전적인 DWDM 일관성 광학 모듈 및 VCSEL / EML 레이저 칩 사업에 집중했습니다. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module market융화 기술은 2018년에 TDK에서 분사되었다. 본사는 홍콩, 중국에 위치하고 있다. 홍콩, 중국 및 대만, 중국, 중국에 R&D 센터가 있다. 동광은 생산 기지이다.그리고 동남아시아에서 생산 및 제조 레이아웃을 가지고 있습니다과거에는 유뉴이 테크놀로지가 구글을 뚫고 100G/400G SR 광학 모듈을 판매함으로써 주로 이익을 얻었습니다.몇 년 전 100G SR4에서 지난 2년 동안 400G SR8까지칩 제조에 기반한 루멘텀의 이 움직임은 Yunhui Technology의 고속 광학 모듈 제조 능력을 높여줍니다.그리고 NVIDIA에 800G SR8 광학 모듈을 공급하는 경쟁 우위를 점할 것으로 예상됩니다., 또는 NVIDIA의 초고속 광학 모듈 주문을 Coherent와 Xuchuang Technology와 공유하는 패턴을 깨뜨릴 수 있습니다.
아마도 2023년 광통신 시장만큼 빠른 변화를 경험한 산업은 거의 없을 것입니다. 첫째, 자본 시장은 인공지능이 가져온 시장 수요를 빠르게 활용하고자 합니다.광통신 관련 증가가 2023년 상반기에 역사적인 최고치를 계속 달성할 수 있도록 하는 것, 그리고 시장에서 100 억 위안을 초과하는 최초의 광 모듈 주식을 창출합니다. (존지 슈추앙은 2023년 6월 14일 100 억 위안의 시장 가치를 돌파했습니다.) 둘째,광통신 산업에서 인공지능에 대한 수요는 2023년 6월에 실제로 나타났습니다., 미래 인크림은 여전히 지속적으로 개선되고 더 많은 엣지 시장 기업의 호응을 얻고 있습니다.
2023년 11월 6일, 자동차용 가벼운 재료의 기술 혁신과 산업적 응용에 종사하는 국가 핵심 첨단 기술 기업인 하오메이 뉴머티얼스는또한 건물 문과 창시 시스템의 제품 통합, 총 4천만 달러 (약 2억 9천만 RMB) 를 투입하는 솔스 옵토전자 D 라운드 투자에 참여할 계획이다.자금 인센티브를 행사한 후 Sols Optoelectronics의 희석 주식 자본의 79%이 움직임에 대해 회사는 광 모듈 분야의 지속 가능한 개발 전망에 대해 큰 낙관심을 표명했습니다.소스 포토닉스 홀딩스 (카이만 섬) 리미티드의 51% 이상의 지배 지분을 구매할 계획이라고 발표했습니다.이것은 고급 광 통신 시장의 전망에 대한 외부 세계의 신뢰를 보여줍니다.
고속 광통신 시장에서 새로운 수요의 변화 과정에서 새로운 기술이 끊임없이 등장합니다.얇은 필름 리?? 니오바트 기술 플랫폼 저장소LPO/CPO 기술 능력의 돌파구 공급망의 통합과 새로운 솔루션의 타이밍은 많은 과제입니다.더 많은 유럽과 미국 기업들이 광학 모듈 제조로 돌아가면서, 고급 시장의 경쟁 경관이 혼란스러워지고 있는 것 같습니다.
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